معلومات عامة  |  التشريعات  |  خدمات الإيداع والقيد المركزي  | النماذج  |  دعم العملاء

إلية عمل المقاصة والتسوية

المقاصة والتسوية المالية لعمليات السوق

من أهم الخدمات التي يقدمها سوق الأوراق المالية عملية التسوية المالية والتي يقوم بها قسم التسوية المالية بإدارة الإيداع والقيد المركزي وهي تنقسم إلي شقين التسوية النقدية والتسوية الورقية ،فالتسوية النقدية للعمليات المنفذة علي الأوراق المالية المدرجة بالسوق تتم بالتعاون مع مصرف المقاصة وذلك من خلال إجراء عمليات الخصم والإضافة من قبل القسم علي الحسابات الخاصة بشركات الوساطة طرف مصرف المقاصة وذلك وفقا للعملة المتعامل عليها بالسوق حيث يتم خصم قيم العمليات من حساب التسوية للوسيط المشتري وإضافتها إلي حساب الوسيط البائع أما التسوية الورقية فهي تعني أن رصيد الأوراق المالية قد انتقل من حساب العميل البائع إلي العميل المشتري وذلك تطبيقاً لمبدأ التسليم مقابل الدفع .
وبذلك نجد أن قسم التسوية عبارة عن طرف محايد بحيث يضمن لكل طرف حصوله علي حقوقه وأداؤه التزاماته في التوقيت المحدد من خلال الإجراءات والخطوات التي يتم إتباعها منذُ تنفيذ عملية التداول وحتى حصول كل طرف علي حقوقه، ولكي تتم هذه العملية نجد أن من الواجب علي شركات الوساطة المرخص لها العمل بالسوق فتح حسابين لدي مصرف المقاصة، حساب جاري يكون خاص بالوسيط المشترك ، وحساب تسوية وهو خاص بالتسويات المالية مع السوق، ويكون السوق مفوضاً من قبل شركات الوساطة لدي مصرف المقاصة وذلك لتسوية المراكز المالية الناتجة عن عمليات بيع و شراء الأوراق المالية
ومن خلال قسم التسوية يتم الرد علي جميع استفسارات الشركات الوساطة فيما يخص عمليات البيع والشراء ومرجعة حساباتهم والتأكد من أن الرصيد النقدي للعمليات لكل شركة وساطة لدي مصرف المقاصة مضافا إليه حصيلة عمليات البيع التي تتم تسويتها لحسابه يكفي لتسوية عمليات الشراء ،وذلك لتقليل وقت عملية التسوية مع الالتزام بجميع إجراءات التسوية بدقة متناهية وفقاً لمبدأ التسليم مقابل الدفع وما يندرج من أهداف السوق للعمل علي تطوير العمل داخل سوق الأوراق المالية الليبي.

آلية عمل مصرف المقاصة
• يعمل مصرف المقاصة وبدون تحصيل أي رسوم ومصاريف بفتح حساب تسوية للسوق يدار من قبل إدارة الإيداع والقيد المركزي.

• يعمل مصرف المقاصة بفتح حسابين لكل شركة وساطة ،حساب جاري وحساب تسوية لكل عملة يتم التداول بها في السوق وذلك بعد موافقة إدارة الإيداع والقيد المركزي ولا يتقاضي المصرف أي عمولات علي هذه الحسابات او علي التحويلات الداخلية الناتجة عن تنفيذ التسوية داخل السوق.

• يعمل مصرف المقاصة بموافاة إدارة الإيداع والقيد المركزي بإجمالي الأرصدة النقدية لحسابات شركات الوساطة بحيث تكون مطبوعة ومعتمدة من المصرف ومصدقة بختمه وذلك في تمام الساعة الثالثة من بعد ظهر كل يوم.

• يكون تسليم الكشوفات بوسطة مندوب معتمد من المصرف في مقر إدارة الإيداع والقيد المركزي لمسئول عملية التسوية بالسوق أو مدير إدارة الإيداع والقيد المركزي.

• إقرار من المصرف بصحة الأرصدة وكشوف الحساب الصادرة منه إلي إدارة الإيداع دون أن يتحمل السوق أي مسئولية عن عدم صحة أي بيانات واردة من المصرف.

• يتحمل المصرف مسئولية أي عملية لم يتم تسويتها وذلك نتيجة لعدم تسليم الحساب الخاص بها للإدارة أو إعطاء أرصدة غير صحيحة.

• يستلم المصرف من إدارة الإيداع والقيد المركزي ناتج التسوية(الخصم و الإضافة)في كل يوم عمل علي أساس أن كشوف الإضافة هي عبارة عن خصم من حساب شركة الوساطة وإضافتها إلي حساب التسوية الخاص بالإدارة ، وكشف الخصم عبارة عن خصم من حساب التسوية للسواق وإضافتها إلي حساب التسوية للشركة.

• يتعهد المصرف باستلام كشوف الخصم والإضافة صباح كل يوم عمل من إدارة الإيداع والقيد المركزي بوسطه مندوب المصرف ويكون التسليم في مقر إدارة الإيداع والقيد المركزي بتمام الساعة الثامنة صباحا.

• تعهد من المصرف بإتمام عملية التسوية بعد استلام الكشوفات قبل الساعة التاسعة صباحا.

• التزام المصرف بتنفيذ أي خصم أو إضافة أو تحويلات من والي حسابات شركات الوساطة (التسوية،الجاري) في أي وقت أثناء ساعات العمل الرسمي وذلك بناءا علي طلب من إدارة الإيداع والقيد المركزي بسبب أي الالتزام نقدي علي شركات الوساطة لسوق الأوراق المالية.

• يعمل المصرف علي تجميد الأرصدة النقدية لشركات الوساطة لديه والتي تم تسليم أرصدتها لإدارة الإيداع والقيد المركزي حتى استلامه لناتج التسوية من الإدارة في صباح يوم العمل التالي وإتمام عملية التسوية.

آلية المقاصة والتسوية لشركات الوساطة والية الشراء والبيع
• فتح حساب تسوية وحساب جاري مع موافاة إدارة الإيداع والقيد المركزي بخطاب يوضح أرقام هذه الحسابات لكل عملة يتم التداول بها في السوق لدى المصرف.
• تقوم كل شركة بتفويض إدارة الإيداع والقيد المركزي (بالاطلاع و الخصم و الإضافة) من والى حسابات شركات الوساطة لدى مصرف المقاصة و ذلك لتسوية المراكز المالية الناتجة عن عمليات بيع وشراء الأوراق المالية .
• كما تقوم كل الشركات بتحديد مندوب مفوض عنها لاستلام كشف حساب الشركة اليومي الناتج لعمليات التسوية من السوق.

قبل عمليات البيع والشراء

أولا يقوم العميل بالحصول علي رقم المستثمر وذلك من خلال نموذج طلب الحصول علي رقم المستثمر يقدم إلي إدارة الإيداع والقيد المركزي حيث يعطا المستثمر رقم خاص به يتم من خلاله انتقال الأوراق المالية من والي حساب المستثمر اوتماتيكيا وبصورة فورية بعد انتهى عملية التداول والتسوية في كل مرة يقوم فيها بالبيع أو الشراء والذي يعد من الأساسيات التعامل مع السوق من خلال الوسيط.
ثانيا يقوم المستثمر بفتح حساب لدي الوسيط المرخص له من قبل السوق ويتم توقيع اتفاقية بين المستثمر والوسيط تحدد وجبات كل منهما وبعد ذلك يحصل المستثمر علي رقم لدي الوسيط(رقم المستثمر لدي شركة الوساطة) وذلك حتى يتمكن الوسيط من إصدار أوامر الشراء والبيع وتنفيذ العمليات بالسوق.

في حالة عمليات الشراء

• يقوم المستثمر بإصدار أمر الشراء للوسيط من خلال النموذج المعد لذلك والذي يتضمن السعر و الكمية والزمن ومن تم يقوم الوسيط بإرسال صورة من الأمر لآمين الحفظ ويقوم المستثمر بإيداع قيمة الصفقة بالحساب التسوية للوسيط متضمن قيمة الصفقة والعمولات المستحقة للوسيط وللسوق وذلك حسب النسبة المحدد باللائحة عمولات التداول .
• يقوم الوسيط بالتأكد من كفاية المبلغ المودع في حساب التسوية وذلك لإتمام العملية، ومن تم يعمل الوسيط علي إدخال الأمر للنظام فور وروده بقاعة التداول لكي يتم ظهور الأمر علي شاشات التداول المتاحة بقاعة التداول.

في حالة عروض البيع

• يستلم الوسيط عرض البيع من المستثمر وفق النموذج المعد لذلك والذي يتضمن الكمية و السعر والزمن ومن تم يقوم بحجز الكمية المراد بيعها لدي أمين الحفظ ويتم تزويد أمين الحفظ بصورة من عرض البيع .
• بعد حصول الوسيط علي الموافقة بحجز الكمية من أمين الحفظ يعمل الوسيط علي إدخال الأمر إلي النظام الالكتروني حتى يتم ظهور الأمر علي شاشات التداول المتاحة بقاعة التداول.

بعد عمليات التداول(التوافق بين الأوامر)

• تقوم شركات الوساطة بتغذية حساب التسوية وذلك عن طريق تحويل المبالغ من حسابها الجاري لحسابات التسوية والتأكد من الأرصدة النقدية القائمة في حساباتها لدى مصرف المقاصة(حساب التسوية) يكفي لعمليات الشراء قبل يوم التسوية وقيام المصرف بإرسال كشوف الأرصدة إلى السوق وفق مواعيد محددة.
بعد إتمام عملية التسوية ( T+3 ) يتم تسليم شركة الوساطة الآتي:
• كشف حساب تفصيلي موضحاً فيه كل عملية بالتفصيل كالتالي ( رقم العملية ـ كميتها ـ نوع الورقة المالية ـ القيمة ـ مقابل الخدمات ).
• كشف حساب إجمالي موضحاً فيه الرصيد النقدي للشركة والوارد من مصرف المقاصة وقيمة عمليات البيع والشراء التي تم تسويتها